Aunque la autorización de BiPay marca un nuevo paso en la expansión del sector de las empresas emisoras de dinero electrónico, el mercado de dinero electrónico en el Perú ya está en marcha, con jugadores consolidados que buscan seguir ganando terreno en cuanto a participación, usuarios y volumen de transacciones.
Hace unos días, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) autorizó a BiPay la organización como empresa emisora de dinero electrónico (EEDE), un paso que la perfila como futura competidora en el mercado de billeteras digitales. Más allá de nuevas autorizaciones, el ecosistema de las EEDE en el Perú ya cuenta con empresas que operan activamente y muestran resultados financieros concretos.
Según el portal de la SBS hay cuatro EEDE:
- Tarjetas Peruanas Prepago: Ligo y LigoPay que participan en el piloto de la Plataforma de Pagos Minoristas del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
- GMoney: con una plataforma más orientada a tecnología y APIs para terceros. Además, cuenta con la billetera digital Panda.
- Peruana Soluciones: Billetera Jet Cash: almacenamiento en soles/dólares, remesas, transferencias, cambio de divisas, pagos y retiros electrónicos.
- Servitebca: desarrolla estrategias propias de interoperabilidad por Visa Direct. Es la EEDE vinculada tradicionalmente al ecosistema de pagos de Interbank y otras soluciones de pago electrónico.
Bipay, de la firma vietnamita Viettel y asociado a Bitel, sería la quinta EEDE y empezaría operaciones en el 2027.
Pero ¿Qué es una EEDE? En primer lugar, debemos saber un concepto básico: el dinero electrónico que es dinero almacenado en soportes electrónicos tales como teléfonos móviles (celulares), tarjetas prepago, app, SIM, billeteras digitales, etc., los cuales se encuentran asociados a una cuenta de dinero electrónico. Es decir, representa dinero real en soles.
Una EEDE es una empresa que emite dinero electrónico a cuenta de los fondos que recibe. Con ese fin, implementa tarjetas prepago, app, SIM, billeteras digitales con los cuales los usuarios pueden efectuar pagos, transferencias y otras operaciones sin necesidad de una cuenta bancaria tradicional.
Está supervisada por la SBS y regulada por la Ley N.º 29985 (Ley del Dinero Electrónico). Esta norma, promulgada en enero de 2013, regula las características básicas del dinero electrónico como instrumento de inclusión financiera.
Una EEDE puede abrir billeteras digitales, recibir dinero en efectivo o transferencias, permitir pagos en comercios, permitir envíos de dinero entre personas y convertir dinero electrónico en efectivo (retiros). Sin embargo, no es un banco, no otorga créditos (salvo que también tenga licencia financiera), no capta depósitos como una entidad bancaria y, el dinero depositado no genera intereses.
¿CÓMO ESTÁ EL ECOSISTEMA?
Según los estados financieros de las EEDE publicados por la SBS a julio de 2025, Tarjetas Peruanas Prepago (TPP), empresa detrás de Ligo y LigoPay, se ha consolidado como la líder en facturación del sistema, con una participación del 45% entre las cuatro emisoras de dinero electrónico registradas en el país. La participación de mercado se calculó a partir de los ingresos por facturación acumulada reportados por TPP en relación con el total de ingresos del sistema EEDE.
Este dinamismo de las EEDE se sustenta en la creciente digitalización de los pagos así como a la búsqueda de alternativas al uso de efectivo y a los sistemas bancarios tradicionales. Según el ente emisor, en el primer semestre de 2025 se realizaron 591 pagos digitales por adulto, frente a los 442 del año 2024.
Otro factor que impulsa el desarrollo de las EEDE ha sido la estrategia de Interoperabilidad del BCRP. Antes, el ecosistema de pagos digitales estaba dominado por esquemas cerrados que impedían la interacción entre diferentes entidades financieras (Yape no podía transferir a Plin) o limitaban las operaciones a sus propios usuarios.
La estrategia de interoperabilidad del BCRP permitió el acceso de las EEDE a la Cámara de Compensación Electrónica (CCE) y ya se pueden hacer transferencias inmediatas mediante esa vía. Eso ha permitido que las EEDE presten nuevos servicios, de acuerdo con el Reporte del Sistema Nacional de Pagos y del Sector Fintech en Perú – Marzo 2025 del ente emisor.
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
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